R&Co4Generations entame une nouvelle phase de développement avec le lancement de son activité de Venture Philanthropie

Créée en mai 2021, R&Co4Generations, structure philanthropique du Groupe Rothschild & Co, entame une nouvelle phase de développement avec le lancement de son activité de Venture Philanthropie. Intégrée pleinement à la stratégie de R&Co4Generations, elle vient compléter l’approche existante, caractérisée par l’octroi de dons aux associations et par l’engagement des collaborateurs de Rothschild & Co. Cette nouvelle activité permet également de diversifier les outils de financement au service de la mission de la fondation.

La philanthropie désigne une attitude de bienfaisance de personnes à l’égard d’autres personnes qu’elles considèrent comme vulnérables. Elle se manifeste sous la forme de don matériel ou immatériel à des associations ou à des personnes.

Nous observons depuis quelques années que les pratiques de dons évoluent. En effet, les donateurs cherchent à donner davantage de sens à leur action philanthropique et à s’impliquer plus directement dans les projets qu’ils soutiennent. Dans le même temps, la complexité des enjeux sociaux et environnementaux appelle une mobilisation de financements à la fois importants, sur la durée et croisés entre secteurs public, privé et philanthropique.

La Venture Philanthropie découle directement de ces évolutions. Il s’agit d’un modèle pouvant combiner philanthropie et investissement.

Au sein de la fondation R&Co4Generations, nous pensons que la philanthropie et l’investissement sont deux notions complémentaires. Pascal Vinarnic, membre du comité de gestion de la fondation, explique : « Il peut sembler contre-intuitif d’associer l’investissement à la philanthropie, en particulier lorsque l’on sait que le don n’appelle pas de contrepartie. Historiquement, en Europe notamment, c’est le terme « charité » qui prévaut. Donner ne s’accompagnait alors d’aucune forme de retour direct. Pourtant, les bienfaiteurs s’attendaient souvent à être (et continuent d’être) remerciés pour leurs dons (il suffit de voir les plaques de reconnaissance à l’entrée des musées et les messages de remerciement des donateurs lors d’événements culturels). Cette reconnaissance sociale constitue en elle-même un retour. ».

Cette stratégie se place entre le don traditionnel à une association et l’investissement de capitaux propres dans une entreprise. Le but est de faire un pas entre chaque extrémité du spectre des modèles de financement (voir ci-dessous) pour accompagner des startups ayant un potentiel d’impact social ou environnemental élevé, en leur apportant les moyens financiers nécessaires, en les conseillant et en leur faisant bénéficier du réseau du groupe Rothschild & Co pour les aider à se développer.

C’est en appliquant les méthodes utilisées dans le Venture Capital[1] et grâce à l’appui « pro bono » de nos équipes de capital-investissement (Merchant Banking) et de conseil en fusions-acquisitions (Global Advisory), que nous soutenons activement des startups à impact en phase de démarrage.

Cette expertise croisée et l’implication forte de nos collaborateurs nous permettent de sélectionner des entreprises répondant à la mission de R&Co4Generations et à un ou plusieurs des Objectifs de Développements Durable choisis par le groupe :

• ODD[2] 4 : éducation de qualité
• ODD 5 : égalité entre les sexes
• ODD 10 : inégalités réduites
• ODD 13 : mesures relatives à la lutte contre les changements climatiques
• ODD 14 : vie aquatique
• ODD 15 : vie terrestre.

Au-delà de la recherche d’impact social et environnemental, qui guide notre pratique de la Venture Philanthropie, nous attachons une attention particulière aux critères suivants :

• La qualité et l’efficience du business model en place
• La capacité de mise à l’échelle du produit ou du service afin de pouvoir atteindre un grand nombre de « clients »
• La qualité de l’équipe dirigeante, son engagement et son implication

Dans le cadre de cette activité, la rentabilité économique et financière attendue des investissements s’inscrit dans un schéma vertueux de renforcement de notre capacité de don. Ainsi, les plus-values réalisées grâce à nos investissements seront intégralement reversées à la fondation.

Fin 2022, nous avons complété notre première prise de participation au sein de la société Earthwake (voir encadré ci-contre) spécialisée dans la transformation des déchets plastiques en carburant vert, via un système de pyrolyse. L’un des objectifs poursuivis par le projet est également de fournir de l’électricité dans des zones qui en sont privées.

En 2023, nous projetons de réaliser plusieurs investissements dans des startups européennes, y compris au Royaume-Uni.

À terme, nous souhaitons créer un portefeuille d’entreprises engagées sur les sujets d'éducation, d’emploi et de changement climatique et qui proposent des solutions innovantes pour faire face aux défis majeurs auxquels nous sommes confrontés. 

Earthwake

Co-fondée en 2014, Earthwake est au départ une ONG ayant pour but de trouver des solutions pour empêcher les déchets plastiques d’atteindre nos océans. Dès le départ, l'idée est de donner une valeur à ces déchets plastiques pour inciter leur collecte. Dans cette optique, les membres fondateurs d'Earthwake se sont rapidement intéressés aux technologies de pyrolyse et ont ainsi créé une machine low-tech capable de transformer ces déchets en combustible : la Chrysalis.

La principale ambition de la Chrysalis est de lutter contre la pollution plastique. La seconde ambition est de faire du recyclage des plastiques une source de revenus et de création d'emplois.

Cette machine est aujourd’hui capable de transformer 900 kilos de plastiques en 700 litres de carburant vert par jour, directement utilisable dans les générateurs, les machines agricoles, les bateaux... Une autre qualité remarquable de Chrysalis est son autosuffisance énergétique. En effet, le gaz produit lors du processus est utilisé pour alimenter la machine. De plus, Chrysalis n'émet pas de fumées toxiques car la combustion a lieu dans un four hermétique.

Earthwake est une entreprise depuis 2020 et est labellisée Solution Efficiente par la fondation Solar Impulse.

[1] Le venture capital ou capital risque est une prise de participation par un ou des investisseurs au sein de sociétés non cotées. Les entreprises sur lesquelles misent les investisseurs en capital-risque sont des sociétés en phase de création, ou aux premières phases de leur développement, qui ont besoin de capitaux afin de financer leur démarrage et leurs premières recherches.

[2] Les 17 Objectifs de développement durable (ODD) ont été adoptés par les Nations Unies en 2015. Ils couvrent l’intégralité des enjeux du développement durable tels que le climat, la biodiversité, l’énergie, l’eau mais aussi la pauvreté, l’égalité des genres, la prospérité économique ou encore la paix, l’agriculture, l’éducation...